中央金融工作会议提出，“优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能”。据央视新闻11月1日消息，证监会表示，未来将坚持走中国特色金融发展之路，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。
证监会市场监管一部主任张望军表示，资本市场健康发展事关经济社会发展大局，在金融运行中具有牵一发而动全身的重要作用，从资本市场的角度看，未来要不断发力健全资本市场功能，服务经济高质量发展。
“围绕提高直接融资比重这个战略任务，健全多层次资本市场体系，聚焦支持高水平科技自立自强关键目标，推动股票、债券、期货市场协调发展。还要发展多元化股权融资，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所，高质量建设北京交易所，引导私募股权创投基金投早投小投科技。”张望军说。
中央金融工作会议强调，推动股票发行注册制改革走深走实。张望军介绍，从2018年至今，以信息披露为核心的注册制改革，由试点到全面落地，经历了逐步深化的过程，未来，还将持续完善相关基础制度。
“持续完善发行、上市、交易、并购重组、退市等基础制度，推动资本市场基础制度更加完善、更加定型，增强中国特色现代资本市场的竞争力和普惠性。”张望军表示，未来证监会还将大力推进投资端改革，吸引中长期资金入市。
张望军表示，推动打通痛点堵点，引导社保、保险、年金等各类资金配置A股。持续丰富资本市场产品工具，提升投资交易便利性，营造“愿意来、留得住”的市场环境。
中央金融工作会议指出，坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险。
张望军表示，对资本市场来说，未来要加强逆周期调节，提升资本市场监管适应性，牢牢守住风险底线。
张望军说，规范发行和交易行为，及时评估优化股份减持、融资融券、再融资等机制安排，加强一二级市场逆周期调节，统筹优化上市公司回购、股东增持等制度，全面加强资本市场监管，加大资本市场防假打假力度，强化穿透监管，为投资者提供真实透明的上市公司。有力有序化解债券违约、私募基金等重点领域风险，防范风险跨区域、跨市场、跨境传导，牢牢守住不发生系统性风险的底线。
中央金融工作会议提出，优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实，发展多元化股权融资，大力提高上市公司质量，培育一流投资银行和投资机构。促进债券市场高质量发展。
市场人士认为，这将更好发挥资本市场枢纽功能，更加强调资本市场服务实体经济高质量的重要作用。
申万宏源研究所首席经济学家杨成长对《证券日报》记者表示，此次会议强调资本市场枢纽功能，资本市场要更好适应中国经济高质量发展的需要，同时推动自身高质量发展，体现在几个方面：一是强调资本市场在推动经济高质量发展的各类金融工具和市场中的核心作用；二是资本市场创设的融资工具和融资渠道是最为丰富的，可以为企业提供全生命周期融资服务，资本市场融资方式和服务功能更加多元；三是资本市场链接着居民、企业、政府和金融机构，是促进多方利益协调的枢纽，既要服务好融资端，也要服务好投资端，才能促进自身健康发展。
“所以，尽管金融市场各行各业在经济高质量发展中都要更好发挥作用，但是资本市场尤其突出枢纽功能，更加突出其平台性、多元性以及载体作用。”杨成长表示。
银河证券首席经济学家章俊对《证券日报》记者表示，一方面，资本市场的枢纽作用体现在优化资源配置上。通过资本市场，可以更有效地将资金引导至创新技术、国家安全等符合国家发展战略的领域，使得社会资源得到最优配置。另一方面，资本市场的枢纽功能体现在推动经济的持续健康发展上。资本市场能引导资金流入实体经济，促进企业进行技术创新和研发投资，提高生产效率，推动经济发展；与此同时，资本市场对于维持社会金融稳定也起到了重要作用，资本市场可以协调个体金融风险，降低整体经济系统的风险。
此次会议特别强调“发展多元化股权融资”，在市场人士来看，这既是满足日益多样化的企业融资需求，也是优化融资结构的必然选择。杨成长表示，股权融资不仅仅包括IPO融资和再融资，还有大量股权融资并非通过上市完成的，如企业之间的股权投资、风险投资、政府引导产业基金、跨境并购等。
章俊表示，当前提出发展多元化股权融资的重点在于满足日益多样化的企业融资需求，优化资本结构，提高整体经济的融资效率，为增强金融服务实体经济的能力，需要在以下方面重点布局：首先，继续开展和完善多层次资本市场建设，满足不同类型企业的融资需求。其次，要完善和丰富股权融资制度，确保形成有法可依、有法必依，违法必究的良性循环。要推动股票发行注册制走实走深，降低融资成本。此外，还可以加强对新型股权融资模式的研究和推广。最后，还应加强监管与风险防范，确保资本市场的稳定和健康发展。
大力提高上市公司质量，是资本市场健康发展的基石，也是吸引中长期资金入市的关键。
章俊认为，大力提高上市公司质量的核心目标在于吸引更多长期资金入市，为实现更加高效、稳健和可持续的经济发展，需要在以下方面重点布局：一是要完善信息披露制度，提高市场透明度。二是要提高公司治理水平，加强内部控制，确保公司操作合规、风险可控。三是加强对上市公司监管，确保上市公司遵循相关法规和规定，并及时处罚违规行为。四是要鼓励上市公司加大对创新和研发的投入，推动技术创新，提高自身的竞争力。五是要优化退市机制，确保不合规的公司从市场中退出，以维护市场的整体质量。六是要持续深化资本市场改革，增强多层次资本市场活力，以吸引更多高质量的企业上市。
10月30日至10月31日，中央金融工作会议在北京举行。会议总结了党的十八大以来金融工作，分析金融高质量发展面临的形势，部署当前和今后一个时期的金融工作。
中国人民货币政策司司长邹澜表示，中国人民将不折不扣落实中央金融工作会议要求，深刻把握金融工作的政治性、人民性，加快建设金融强国，推进金融高质量发展，坚定不移走中国特色金融发展之路，实施好稳健的货币政策。
一是坚持党中央对金融工作的集中统一领导。把党的领导贯彻到金融工作各领域各环节，自觉运用习新时代中国特色社会主义思想的世界观和方法论来指导金融工作。
二是健全中国特色现代货币政策框架。加快现代中央银行制度建设，健全货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架。始终保持货币政策的稳健性，坚持以人民为中心的价值取向，既满足经济发展需要，也坚决不能让老百姓的票子变“毛”，要守护好手里的钱袋子。
三是营造良好的货币金融环境。保持流动性合理充裕，准确把握货币信贷供需规律和新特点，总量上合理增长，结构上有增有减，节奏上平稳适度，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱，为经济社会发展提供高质量服务。
四是深化利率和汇率市场化改革。深化金融供给侧结构性改革，统筹金融开放与安全，健全市场化利率形成、调控和传导机制，引导融资成本持续下降，加强外汇市场管。